Священник Николай Викторович Дунаев родился 30 ноября 1878 г. в дер. Зименки Ковровского уезда Владимирской губернии.

По окончании семинарии был рукоположен в сан священника.

С 1901 г. окормлял Феодоровский женский монастырь в г. Переславле-Залесском.

В 1920 г. семья священника, в которой было трое детей, была раскулачена, в 1924 г. — восстановлена в правах, но обложена большим налогом.

С 1923 г., после закрытия Феодоровского монастыря, отец Николай служил в кладбищенской церкви Переславля. С 1929 г. служил в Покровском храме Переславля.

Скромного доброжелательного, с открытой душой к людям, отца Николая уважали учителя города, сам священник учительствовал много лет. По свидетельству соседей, длительное время его знавших, он — всегда обходительный, в общении с народом — простой, не заносчивый. Среди прихожан пользовался уважением и авторитетом.

23 января 1930 г. было возбуждено уголовное дело, по которому проходило 20 человек, в том числе и отец Николай, которого обвинили как члена Переславского просветительского общества, которое якобы занималось антисоветской деятельностью. За год ведения следствия священник был допрошен два раза и характеризовал общество как совершенно аполитичное, преследовавшее «религиозно-нравственно-просветительские цели».

2 ноября 1930 г. он был арестован и 28 февраля 1931 г. был приговорен к трём годам ссылки в Северный край.

После освобождения из ссылки отец Николай не имел возможности служить в церкви. Жил он в Феодоровской слободе, где его знали и любили. Взрослые помогали ему материально, сам он не чуждался труда, ездил с мужиками на покос, удил рыбу, собирал грибы, на зиму уезжал к разным родственникам.

25 октября 1937 г. священник был вновь арестован по обвинению в «участии в контрреволюционной организации». На допросе от отца Николая требовали подтвердить своё участие в церковно-монархической организации, чего священник не сделал. Согласно обвинительному заключению, отец Николай являлся «членом церковно-монархической организации, возглавляемой благочинным г. Углича отцом Леонидом Гиляревским, проводил повстанческо-террористическую агитацию в отношении руководителей партии и советского правительства, среди населения распространял провокационные слухи о скором падении Советской власти и восстановлении монархии».

25 ноября 1937 г. тройкой при УНКВД СССР по Ярославской области был приговорён к расстрелу. Приговор приведён в исполнение 27 ноября 1937 г. в Ярославле.

Жене отца Николая Марии Ивановне был сообщено, что её муж осужден на 10 лет без права переписки. В 1947 г. вновь поступило сообщение, что её муж жив. По письму Марии Ивановны в Прокуратуру РСФСР в 1956 г. дело отца Николая Дунаева было направлено для проверки. В результате установлено, что обвинение было основано на сфальсифицированных показаниях других обвиняемых и свидетелей.

20 февраля 1958 г. был реабилитирован по 1937 г. репрессий.

В августе 2000 г. на Архиерейском Соборе Русской Православной Церкви причислен к сонму Новомучеников и исповедников Российских.